Инвестиции в МФК: на чем основана высокая доходность?

Наши соотечественники, к сожалению, обладают достаточно низким уровнем финансовой грамотности, что негативно отражается не только на их личном благосостоянии, но оказывает определенный эффект на функционирование всей экономики в целом. Например, многие россияне никогда не слышали об инвестировании в микрофинансовые компании (МФК), а те, кто всё же что-то слышал об этом, ошибочно полагают, что это просто разновидность банковских вкладов. Однако при всей схожести этих финансовых операций, разница между ними есть, и достаточно существенная.

Разница между банком и МФК

Первое, что следует знать о разнице между банковским вкладом и вкладами в МФК — это их статус с точки зрения отечественного законодательства. Официальный термин «вклад» законом применяется исключительно к банковским депозитам. Соответственно все нормы закона, регулирующие вопросы «вкладов» относятся только к банковским учреждениям.

Хотя и банки, и МФК являются посредниками между теми, кто хочет инвестировать деньги под процент, и теми, кто готов одолжить эти деньги под процент, в нынешнем виде МФК гораздо ближе к классическим банкам, чем сами банки в современном виде. Микрофинансовые организации занимаются исключительно посредничеством между инвесторами (вкладчиками) и предпринимателями (заемщиками), не осуществляя никакой иной деятельности. А вот банки сегодня предоставляют массу других финансовых услуг и даже сами занимаются инвестированием денег заемщиков в различные проекты.

Впрочем, опасаться микрофинансовых компаний не следует, поскольку для них в России создано проработанное правовое поле и ведется жесткий надзор со стороны государства. В этом вопросе они не более опасны, чем любой банк.

Принципы работы МФК

В отечественной практике сложилось устойчивое словосочетание «инвестирование в МФК», но при этом подразумевается получение определенного гарантированного дохода. И в этом плане для инвестора ситуация в целом выглядит также, как при внесении денег на банковский депозит под проценты. То есть классического инвестирования, когда инвестор рискует деньгами наравне с предпринимателем, в данном случае не происходит.

При всем этом МФК предлагают своим инвесторам гораздо более высокий уровень доходности, чем банковские вклады. Сегодня средняя ставка на рынке держится на уровне 18-20% годовых в отечественной валюте. Если же вкладываться на долгий срок, то ставка может составить 23-24% в год. Для сравнения банки предлагают сегодня около 6-7% годовых.

Вложить деньги в микрофинансовую организацию можно одним из двух способов:

1. Заключить инвестиционный договор в офисе компании. Это классический способ, принципиально мало отличающийся от внесения денег на банковский депозит.
2. Приобрести облигации МФО на определенную сумму, что и будет считаться инвестицией.

А теперь главный вопрос — почему микрофинансовые компании предлагают своим вкладчикам столь высокий уровень доходности, в три раза превосходящий показатели доходности банковских депозитов? Здесь всё дело в том, кому и под какой процент выдаются кредиты в МФК.

Вы наверняка видели рекламу, предлагающую взять быстрый кредит на несколько дней за минимальное время и с минимумом бумажной волокиты. Такие вот «займы до зарплаты», которые рекламируются в каждой маршрутке, это и есть основная и единственная статья доходов МФК. Микрокредиты, которые берут физические лица и частные предприниматели, у которых по каким-либо причинам нет возможности взять обычный заем в банке, выдаются под очень и очень высокий процент — порядка 500-800% годовых. Ставка, конечно, чудовищная, но учитывая, что зачастую такие кредиты берутся на короткий срок (максимум несколько недель), в итоге заемщик выплачивает относительно небольшую сумму сверх одолженного.

Поскольку займы выдаются без залога и поручительства, неизбежно часть из них так и остается непогашенной и продается коллекторским агентствам. Но даже при этом 600% доходности по остальным займам покрывают эти убытки, и денег остается достаточно, чтобы обеспечить инвесторам высокую доходность, существенно превосходящую ставки по банковским депозитам.

Гарантии безопасности

Любого вкладчика, конечно же, интересует вопрос сохранности его инвестиций. И как уже было сказано, в этом плане современные МФК столь же безопасны, как и банковские учреждения.

Контроль над деятельностью микрофинансовых компаний осуществляет Центробанк. Всё, что требуется от инвестора для обеспечения сохранности своих денег, это убедиться, что выбранная им компания действительно имеет статус МФК, а не является подпольной конторой, работающей нелегально. Что нужно для этого сделать?

1. Уточните каков размер минимальной суммы инвестиций в интересующей вас компании. Имейте ввиду, что по закону микрофинансовым организациям запрещено брать у одного инвестора меньше 1,5 млн. рублей. Соответственно тот, кто готов принять от вас вклад в размере среднемесячной российской зарплаты, является либо натуральным мошенником, который сбежит из арендованного офиса, как только насобирает достаточно «инвестиций», либо «прокладкой», созданной для обхода данного требования закона, что также не очень хорошо, поскольку реальные гарантии возврата средств в данном случае отсутствуют.
2. Проверьте интересующую вас компанию по реестру МФО Центрального Банка России. Все легально работающие МФК там зарегистрированы. Сделать это можно на сайте Центробанка в разделе, посвященном микрофинансированию. Если выбранной вами МФК в этом списке не нашлось, отдавать ей деньги совершенно точно не следует.

Возврат денег

Желающим инвестировать деньги в МФК следует иметь ввиду, что в отличие от банков, микрофинансовые компании не обязаны возвращать деньги по вашему первому требованию, если срок инвестирования не истек. По этой причине следует очень внимательно изучить текст договора инвестирования. Многие МФК всё же предусматривают возможность досрочного возврата денег, но в исключительных ситуациях, которые прямо прописываются в этом договоре.

Очень важно, чтобы текст содержал не просто упоминание о том, что деньги можно вернуть до истечения срока инвестирования, а чтобы была четко и детально прописана процедура возврата и условия, при которых МФК обязана вернуть вклад. В ином случае у вас не будет никаких законных возможностей вернуть свои деньги раньше положенного.